湘财提〔2023〕786号（B类）

唐宇文委员：

您提出的《发展产业基金助力实体经济的建议》收悉。感谢您对政府投资基金的深入研究和专业的建议。经认真研究，并综合省地方金融监管局、省工业和信息化厅、省发展改革委、省科技厅意见，现答复如下：

一、省级政府投资基金基本情况

省委、省政府高度重视规范发展省级政府投资基金（以下简称省级基金），多次召开政府投资基金专题会议，支持政府投资基金做大做强做优，推动我省重点产业发展。截至2022年底，归口省财政监管的省级基金已发展至12支，总认缴规模138亿元，实缴105亿元。其中，省财政实缴28亿元，占27%，通过政府出资引导，实现了基金规模放大近4倍，体现了比较充分的杠杆效应。省级基金坚持“政府引导、市场主导、专业管理、防范风险”的原则运作，累计投资了27支子基金、333个项目，投资金额91亿元，培育了一批重点产业，引入了一批重大项目，培养了一批专业团队，投资带动华凯创意、金博材料、湖南裕能等21家公司上市，为我省“三个高地”建设以及扩投资、兴产业、促发展作出了积极贡献。

二、对具体建议的答复

目前，我厅正在按照省委深改委关于“完善省级政府引导基金体系”的改革要求，起草改革实施方案，您的提案为我们完善改革框架及具体举措提供了重要智力支持。针对您所提的具体建议，现将有关情况报告如下：

（一）关于“搞好顶层设计”的建议

省委、省政府非常重视政府投资基金的顶层设计问题，已将省级政府引导基金（以下简称省级引导基金）体系改革纳入2023年湖南省全面深化改革任务之一。在完善顶层设计方面，我们的初步设想如下：一是拟提请构建省级引导基金管理工作机制。负责审定省级基金规划、投向、绩效评价等重要事项，省直有关部门根据职责分工抓好重点改革任务的推进和落实，压实工作责任，形成工作合力。二是拟健全省级引导基金制度体系。进一步修订《湖南省省级政府投资基金管理办法》（湘财预〔2016〕30号）等制度文件，总的考虑是以问题为导向，通过与时俱进，完善制度体系，明确界定政府与市场的职责边界，统一运营规则、规范决策行为，制定负面清单，完善激励与容错机制等，实现省级基金规范有序发展。

（二）关于“打造基金矩阵”“明确主攻方向”的建议

省级引导基金体系改革工作的一项重要内容是重构和完善省级引导基金体系，打造省级基金矩阵。总体设想从三个方面着手：一是优化省级引导基金布局。围绕天使（种子）投资和产业引导两个大方向布局基金。天使（种子）投资引导基金主要培育0-1阶段的创新创业项目和1-2阶段的科技型创新型中小微企业。产业引导基金主要聚焦省委省政府决策的重大战略和我省重点产业、重点园区、重点项目，引导产业升级、支持基金招商，助力2-N阶段的优质企业做大做强。二是重构子基金集群。围绕母基金功能定位，遴选具备良好募资能力、投资能力和产业资源导入能力的优秀投资机构合作，聚焦我省重点产业链，设立高效运作的子基金集群，开展市场化专业化直接投资。三是调整存量基金。将省级的存量基金，按照“新老划断、平稳过渡”的原则，整体纳入省级引导基金体系，由原基金管理人接续管理，对其中不符合现行制度的进行优化调整。

（三）关于“引育一批专业机构”的建议

通过择优选聘专业管理机构，有助于将省外优秀机构引入我省，培育壮大省内投资机构，带动专业人才向本土化发展；有助于保障基金规范运作，更好实现经济社会效益和政策性目标。在省级基金运作过程中，我们一直坚持选优选强，优先与优秀头部投资机构合作。比如，2010年选择全国头部创投机构达晨创投管理湖南文旅基金，2017年通过全国公开招募方式选择行内优秀基金管理团队华软资本管理湖南知识产权基金。经过多年实践，这些基金管理机构均取得了较好的基金管理成效，也为我省培养了一批专业投资人才。

下一步，省级引导基金改革将从多个维度进一步完善引育专业基金机构工作。一是继续在基金管理人的选择上坚持选优选强。针对不同产业、不同阶段的基金，进一步明确相关基金管理机构的遴选条件，吸引国内头部机构参与竞争，引导在湘设立专门团队。二是强化本土投资机构培育。鼓励国有股权投资机构实施更加有效的管理人员激励，在国家政策允许范围内，建立完善核心团队持股和跟投机制，留住优秀专业人才。积极支持进一步加快我省基金领域高端人才队伍建设。三是营造行业宽松发展环境。遵循市场规律，科学设定亏损容忍度。对已履职尽责、未违纪违法谋取私利的，在亏损容忍度上限范围内不作负面评价，并依法依规免除相关责任。针对基金行业发展痛点，拟在下一步的改革中进一步加强与相关政策的协同。比如，鼓励符合条件的国有平台创新融资方式筹集基金出资，支持股权投资基金份额转让平台等功能性服务平台建设，力争为专业投资机构的良好发展提供良好的政策环境。

（四）关于“做优基金生态”的建议

目前，省本级已出台促进湘江基金小镇发展的相关政策，通过基金集聚区建设，初步构建了有利私募基金行业发展的基金生态。下一步，拟通过推进省级引导基金体系改革对基金生态作进一步优化。一是继续推动基金聚集升级。发挥基金行业协会和交易所设在我省服务基地的作用，加强资源赋能和上市辅导，更好服务企业上市“金芙蓉”跃升行动计划。支持湘江基金小镇持续创新体制机制，打造全国知名的私募基金聚集区。定期举办全国性基金（创投）发展峰会，用好“创投湘军”资源，积极引入头部基金管理机构、新锐机构入湘展业。二是加快全省国有基金融合发展。强化与省属国有企业组建及出资的各类基金有效联动，促进在基金设立、投资等方面的深度合作。推动市州、重点产业园区逐步实现政府投资基金全覆盖。三是强化基金投资与产业政策协同配合。推动相关行业主管部门建立行业优质项目库，常态化向基金推荐优质投资标的，引导基金精准投资。推动建立基金被投企业项目库，会同相关行业主管部门强化产业政策协同，为被投企业后续融资、市场拓展、股改上市等方面提供优质服务。

下一步，我们将进一步消化吸收您提案中提出的意见建议，进一步完善改革实施方案，尽快提交省委深改委决策后实施，全力推进省级引导基金体系改革，充分发挥引导基金的引导和撬动作用，全面提升引导基金管理水平，为助力实体经济高质量发展作出新的更大的贡献。

感谢您对财政工作的关心与支持。

湖南省财政厅

 2023年5月30日